【光大证券】招商银行：投资招行 投资新金融生活模式

招商银行（600036）：预计招行2008-2010年净利润增速分别为64.41%、20.28%和26.02%，对应的EPS分别为1.70、2.05和2.58元。继续看好招商银行。给予其20倍2008年P/E，6个月目标价位34.1元，维持“买入”评级。风险方面，我们建议关注房地产市场调整的潜在影响和银行业零售理财业务竞争加剧可能构成的负面冲击。

【东方证券】华微电子：坚定看好公司的投资价值

华微电子（600360）：从估值上看，考虑增发摊薄，公司07、08、09年PE分别为0.68元、0.82元、1.21元，公司过去六年平均增长率达到33%，毛利率稳定在30%以上的水平。而与国外巨头Fairchild相比，Fairchild在07年增长停滞的情况下，对应07年估值为21.58倍，。考虑到公司行业属性、竞争策略、未来发展空间以及国际估值比较，我们认为公司估值明显低估，给予公司08年、09年PE分别为30、20倍，对应合理价位24元，给予买入评级。

【国金证券】万科Ａ：市场占有率大幅提升

万科Ａ（000002）：公司的资产规模优势和市场趋势的判断能力在行业调整期会表现的愈发明显，万科仍是行业内最值得长期投资公司。预计08、09年每股收益分别为1.2和1.81元，考虑公司的行业地产和增长性，赋予25倍市盈率比较合理，目标价格30.1元，建议买入。

【华泰证券】焦作万方：成本优势与产能扩张驱动未来业绩增长

焦作万方（000612）：随着原有产能的满产以及14万吨铝合金项目的投产，公司08、09年铝产量将迅速增长。预计08、09年铝产量为42、48万吨。预测公司08、09年EPS为2.00、2.37元，考虑到中铝未来的整合预期，可以按照2008年25倍PE估值，公司的合理股价为50元/股，我们提升公司的投资评级至“买入”。

【中投证券】法拉电子：非理性下跌必定要回归成长的价值中枢

法拉电子（600563）：考虑公司优秀的内控管理、产品供不应求、外延收购与扩张的逐步落实，我们对公司超预期成长充满信心。暂时维持07-09年EPS 0.62、0.80、1.01元的盈利预测不变，维持27.60元的目标价格不变及强烈推荐投资评级。

【平安证券】中国人寿：上升周期日益确定 行业基本面持续向好

中国人寿（601628）：以中国准则预测数据和昨日收盘价计算的2008年PE、PB和P/EV分别为25.9倍、4.7倍和3.1倍。经过贴现率10%和投资回报率6.35%假设调整后，公司P/EV为2.6倍。坚持认为，中国寿险行业正站在上升周期的起点上，中国人寿作为中国最大的寿险公司，将最大限度地分享行业成长果实，维持“强烈推荐”的投资评级。

【中原证券】康缘药业：产品放量带动业绩快速增长

康缘药业（600557）：预计公司2008、2009年的EPS分别为0.86元和1.20元，参照3月18日28.11元的收盘价，公司2008、2009年的动态市盈率分别为32.69倍和23.43倍。基于对公司未来业绩快速发展的预期，公司应享受30倍的市盈率，公司的合理价位为36元，维持公司短期“增持”、长期“买入”的投资评级。

【平安证券】南玻A：产业链趋向完善 增长有望延续

南玻A（000012）：公司目前在国内加工玻璃行业占据龙头地位，在技术、规模等方面占有优势，在高端市场领域公司优势明显。我们预计公司2008、2009年每股收益为0.62元、0.90元，对应动态市盈率分别为25倍、17倍。调高评级为“推荐”。

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